TIIE hoy

La Tasa de interés interbancaria de equilibrio o TIIE es una tasa representativa de las operaciones de crédito que se efectuán entre bancos.

La TIIE es calculada por el Banco de México. Es importante conocer que podemos encontrar diferentes tipos de TIIE en función del plazo para el que se calcule a 28, 91 y 182 días.

La TIIE se calcula de forma diaria para plazos 28 y 91. En el caso de la TIIE a 182 días (TIIE a 26 semanas) su cálculo se realiza una vez por semana. Para ello, el Banco de México toma como base las cotizaciones presentadas por las instituciones bancarias, mediante un mecanismo diseñado para reflejar las condiciones del mercado de dinero en moneda nacional.

El procedimiento mencionado anteriormente requiere de al menos seis instituciones bancarias participantes. En el caso de no poder reunir la cantidad indicada el Banco de México tendrá el poder para determinar la TIIE, tomando en cuenta las condiciones prevalecientes en el mercado de dinero.

Como clasificación, podemos decir que existen 2 tipos de TIIE:

1. La TIIE de fondeo a un día: que se determina por el Banco de México con base en las operaciones de mayoreo realizadas por la banca y casas de bolsa sobre las operaciones en directo y en reporto de un día hábil bancario con títulos de deuda emitidos por el Gobierno Federal, el IPAB y el Banco de México que hayan sido liquidadas en el sistema de entrega contra pago del INDEVAL.
2. La tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) a diferentes plazos (28, 91 y 182), las cual se determina por el Banco de México con base en cotizaciones presentadas por las instituciones de crédito.

A diario el Banco de México publica el diferencial que se utilizara en el cálculo de la TIIE. En base a ello, cada institución bancaria envía su postura con la tasa de interés con la que se encuentra dispuesta a participar.

Recibidas las posturas, el Banco de México elabora una lista (vector) de tasas activas. A cada tasa le suma el diferencial que publicó previamente. Finalizado este paso, ordena la lista de menor a mayor.

Asimismo, se realiza una lista similar pero ahora de tasas pasivas. A cada tasa se le resta el diferencial publicado, y se procede a ordenar la lista de mayor a menor.

Teniendo en mano ambas listas o vectores se realiza una resta de término a término de las tasas pasiva menos las activas. Con el resultado crea una lista llamada "vector diferencia".

Para el cálculo de la TIIE se toman en cuenta dos criterios:

• Si el vector diferencia no contiene términos positivos, la TIIE se calculara sacando un promedio aritmético de los primeros valores de los vectores con tasas activas y pasivas.
• En el caso donde el vector diferencia contenga términos positivos, el valor máximo se encontrará entre el primer valor de la lista activa y el tercer valor de la lista pasiva. Asimismo, el valor mínimo se ubicará entre el segundo valor de la lista pasiva y el segundo valor de la lista activa. Tras ello, se realiza un promedio aritmético con los dos valores máximos y mínimos.
• Si se presentaran dos términos positivos en el vector diferencia, se ubicará al valor máximo entre el segundo valor de la lista activa y el tercer valor de la lista pasiva, el valor mínimo se encontrará entre el segundo valor de la lista pasiva y el tercer valor de la lista activa. Como el caso anterior, se realizará un promedio aritmético con los dos valores máximos y mínimos.
• Finalmente, si se presenten tres términos positivos en el vector diferencia, el valor máximo estará entre el tercer valor de la lista activa y el cuarto valor de la lista pasiva, para después realizar el procedimiento mencionado anteriormente.

Es habitual la consulta sobre instrumentos financieros, como pueden ser créditos tasmbién, que pagan o cobran TIIE más puntos porcentuales. En estos casos, el cálculo es simple y lo veremos con el siguiente ejemplo:

• Bono a 3% de interés + TIIE 28 días
• De base conocemos que el bono aporta un 3% de interés a sus inversores. Asimismo, sabemos que la TIIE 28 dias hoy es de 10.4950%
• Entonces, procedemos a la suma: 3% + 10.4950% = 13.495%

La otra pregunta habitual es cómo se aplica la TIIE en un crédito. En estos casos, lo que sucede es que nuestra tasa será variable e indexada a la evolución de la tasa TIIE durante la vida del préstamo. Entonces, si la tasa TIIE sube, nuestro interés a pagar será mayor, y viceversa.

El banco siempre se encarga de establecer en nuestro contrato de tarjeta de crédito la que será su tasa de interés anual máxima. Generlamente la misma se expresa sumando una parte fija y la cotización de la TIIE. Por eso, sabiendo el valor TIIE hoy, podremos saber lo que pagaremos de intereses.

Vamos con un ejemplo: Si la tasa de interés ordinaria será la que resulte de sumar como máximo 30 puntos porcentuales a la TIIE a 28 días, entonces aplicando el valor hoy a la TIIE, esto se interpretaría como: TIIE (10.4950) + 30 = 40.495%

Es importante tener presente que, ese valor será el máximo, pero no tiene por qué ser el que siempre nos cobre el banco por nuestras operaciones con tarjeta de crédito. Lo que debemos estar seguros, es que nunca pagaremos más de 40.495% anualmente.