Arrendamiento Financiero

Un instrumento de financiamiento diferente es el arrendamiento financiero. También conocido como leasing, permite a las partes que acuerdan celebrar este contrato un arriendo de uso o goce temporal de un bien a cambio de una renta periódica.

Índice de contenido

¿Qué es el arrendamiento financiero?

Explicado parcialmente al inicio, el arrendamiento financiero es una figura legal donde dos personas se comprometen a:

Arrendador: cede el uso o goce temporal de un bien mueble o inmueble.
Arrendatario: paga un alquiler o arriendo periódico por concepto de ese uso con o sin opción de compra.

En México, el fundamento legal del arrendamiento financiero se sitúa en el artículo 408, de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

¿Cómo funciona el leasing financiero?

El proceso de arrendamiento leasing es muy simple:

Una persona requiere un determinado bien. Contacta a los proveedores para determinar el que mejor se ajusta a sus necesidades.
Definido el bien y el proveedor del mismo, la persona se dirige a la compañía de leasing, manifestando su interés en celebrar con ésta un contrato de leasing sobre el bien escogido.
La compañía financiamiento, si está interesada en la operación propuesta, procede a realizar un estudio sobre el cliente.
Si se supera el punto anterior, la entidad de leasing procede a adquirir el bien elegido.
La entidad de leasing hace su entrega al arrendatario para que éste lo use.
Como contraprestación por el uso, el arrendatario abonará los cánones acordados.
Al vencimiento del plazo previsto en el contrato, el arrendatario tiene tres opciones:
1. Hacer uso de la opción de compra, en las condiciones previamente pactadas.
2. Devolver el bien a la entidad de leasing.
3. Celebrar un nuevo contrato con la entidad de leasing, pactando un canon que normalmente es inferior al previsto para el plazo inicial.

¿Para qué sirve?

Estas opciones de arrendamiento financiero permiten a empresas pequeñas o emprendedores, que no cuenten con capacidad financiera para adquirir bienes para sus negocios, hacerse de ellos rentándolos.

Por eso es común ver que el leasing o arrendamiento financiero se realiza sobre automóviles para servicios, equipo especializado y oficinas.

Elementos que componen el arrendamiento financiero

Elementos personales:

Proveedor: La persona que transfiere al arrendador la propiedad del bien objeto del contrato. El proveedor puede dedicarse a la venta de bienes o ser el mismo arrendador, es decir el dador o proveedor deben ser una entidad financiera o una sociedad que tenga por objeto operaciones financieras.
Arrendador: La persona que entrega bienes en arrendamiento financiero a uno o más arrendatarios.
Arrendatario: La persona que obtiene derecho al uso, goce y explotación económica del bien, en los términos y condiciones contractuales respectivos.

Elementos esenciales:

Bien: Se refiere al bien que se dará en arrendamiento.
Precio: Que sea determinable al hacerse exigible.
Tiempo: En el arrendamiento, como lo indica su carácter temporal en la definición, el tiempo es un elemento esencial.

Elementos de validez:

Capacidad de goce y de ejercicio
Ausencia de vicios del consentimiento.

Ventajas y desventajas del leasing

Dadas las características del arrendamiento financiero, las empresas lo utilizan este sistema por dos ventajas fundamentales:

No necesitan realizar grandes inversiones de compras de activos, pueden renovar los activos periódicamente al término del contrato. Es decir, realizar otro contrato de leasing con un nuevo activo.
Tiene consideración de gasto (pagos por alquiler) por lo que pueden deducirse estos costes.

Por el otro lado, los contratos de arrendamiento financiero también presentan algunas desventajas:

En principio, no se tiene la propiedad sobre el bien.
Generalmente, no se puede devolver el bien hasta que acaba el contrato.
Puede ser más costoso que otras alternativas.

Ejemplo de arrendamiento financiero

Una empresa “A” está dedicada a la fabricación de motocicletas. Ha arrendado algunos equipos de producción especializados a la compañía “B”.

La vida útil del equipo es de 6 años y el plazo de arrendamiento es de cinco años. El valor razonable del equipo es de $20 millones y el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento realizados por la Compañía A asciende a $15 millones.

El equipo está diseñado específicamente para las operaciones de la Compañía A y el contrato de arrendamiento contiene una disposición que le permite a la Compañía A extender el arrendamiento a tasas mucho más bajas, o comprar el equipo al final de los cinco años por $1 millón.

Se espera que el valor razonable del equipo al final del plazo del arrendamiento sea de $ 4 millones. Este es definitivamente un arrendamiento financiero como lo indica lo siguiente:

Plazo de arrendamiento es más del 70% de la vida útil del equipo.
Contrato de arrendamiento contiene una opción de compra de oferta.
Equipo está personalizado y no puede ser utilizado por terceros sin tener modificaciones significativas.

Tratamiento fiscal del arrendamiento financiero

Una de las consultas recurrentes apunta a saber el tratamiento fiscal del arrendamiento o leasing financiero. Aquí vamos a aclarar por impuesto cómo se aplica en cada caso.

ISR sobre arrendamiento financiero

Ingresos para el arrendador

En el momento de la firma del contrato, surte efectos la enajenación, el arrendador debe elegir como acumulará el ingreso:

Precio exigible durante el ejercicio.
Importe total del contrato: Los intereses, conforme se vayan devengando y, en su caso, los intereses moratorios.

Ingresos para el arrendatario

Únicamente si participa en la venta del bien arrendado a un tercero.

Deducciones autorizadas

Para el Arrendador

La adquisición del bien otorgado en arrendamiento es parte del inventario (Costo de adquisición).
No aplica la limitante en la adquisición de automóviles.

Para el Arrendatario

A la firma del contrato, el arrendatario tendrá registrado el activo como una inversión y deberá aplicar la tasa máxima que establece el Artículo 35 de la Ley de ISR.
Tendrá derecho a una deducción adicional al ejercer la opción de adquirir el bien arrendado. (Art 38, fracción I LISR)
El arrendatario puede deducir los gastos referentes a los activos arrendados (mantenimiento, refacciones, servicios, gasolina, seguros, etcétera).

IVA sobre arrendamiento financiero